Главное меню

Черкизово все так же аппетитно для инвесторов

17.11.2015 1279
Наши новости в соцсетях:

На минувшей неделе Черкизово отчиталось по GAAP за девять месяцев текущего года.

Как уже было известно из операционной отчетности группы, лидером продаж стал сегмент мясопереработки, где объем реализации увеличился на 32%, до 135,2 тыс. тонн, главным образом благодаря активным продажам мяса на кости и полуфабрикатов. В сегменте птицеводства удалось повысить реализацию на 10% г/г, до 341,4 тыс. тонн. Почти неизменным остался лишь результат в сегменте свиноводства, продажи которого уменьшились на 0,1% г/г, до 119 тыс. тонн.

Растениеводство также порадовало результатами. Общий урожай зерновых увеличился до  330 тыс. тонн, что на 36% превысило показатель 2014 года. План посева озимой пшеницы на площади 29 тыс. га был выполнен полностью.

Выручка компании с января по сентябрь 2015 года выросла на 15%, преодолев отметку в 56 млрд рублей. Большая часть выручки сформирована сегментом птицеводства, доход от которого составил 32,1 млрд руб., увеличившись на 19% г/г. Интенсивнее всего — на 37% г/г выручка повышалась в сегменте мясопереработки, где показатель достиг 20,8 млрд руб. Впечатляющие темпы роста здесь вызваны увеличением объемов продаж и повышеним средней цены реализации на 5%. Сегмент свиноводства нарастил выручку на 9% в связи с удорожанием продукции на ту же величину.

Валовая прибыль Черкизово за отчетный период снизилась на 2%, до 15,3 млрд руб. Валовая маржа упала до 27% с 32% годом ранее. Негативное влияние на эти результаты оказало повышение операционных расходов на 25%: их рост опередил рост выручки.  Эта динамика обусловлена расширением бизнеса по всем сегментам, а также связана с закупками компонентов комбикормов, расчет за которые производился в валюте. При этом 0,7% выручки группы было направлено на финансирование рекламы мясной продукции.

Чистая прибыль Черкизово с января по сентябрь текущего года снизилась почти на 25% г/г, до 6,1 млрд руб. EBITDA упала на 13% г/г, оказавшись ниже 10 млрд руб. 

Несмотря на возросшие затраты, бизнес Черкизово по основным направлениям продолжает активно развиваться, что, безусловно, должно способствовать дальнейшему улучшению его финансовых показателей, пусть и менее стремительному, чем раньше.  Исторические максимумы котировок акций группы в районе 1 тыс. руб. не служат препятствием для покупки этого интересного актива. По мультипликатору EV/EBITDA  бумаги Черкизово по-прежнему серьезно недооценены, поэтому в долгосрочной перспективе они способны достичь цены 1, 5 тыс. руб.

Рекомендация по акциям Черкизово — «покупать».


Источник: Инвесткафе


Комментарии
Укажите имя
Напишите комментарий
ПАРТНЁРЫ ПРОЕКТА
Новости
Темп роста цен: анализ и прогнозы
15.05.2025 159
Эпизоотическая обстановка в России: стабильность и перспективы агропромышленного комплекса
15.05.2025 151
Мониторинг цен на топливо в России: меры и актуальная ситуация
15.05.2025 224
Устойчивый рост производства ветеринарных препаратов в России: новые горизонты и достижения
15.05.2025 153
Уголовное дело против свинокомплекса в Красноярском крае: экологические нарушения и их последствия
15.05.2025 48
РФ заинтересована в увеличении поставок в Египет мясной и рыбной продукции
15.05.2025 244
Совет директоров "Русагро" рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год
15.05.2025 196
ЕАЭС и Монголия завершили переговоры по временному соглашению о ЗСТ, запустили процедуры для подписания
15.05.2025 214
Не пропустите MAP Russia 2025: до главного события отрасли осталось всего две недели!
15.05.2025 197
Вспышка ящура в турецкой провинции Бурса: меры и последствия
14.05.2025 480
Экспорт свинины из США в марте превысил уровень прошлого года
14.05.2025 127
Мексика: рост производства свинины в первом квартале 2025 года
14.05.2025 133
Стилобат выходит на рынок свинины: новые горизонты агрохолдинга на Алтае
14.05.2025 161

Подписаться на новости

Подписаться на новости