Взрыв цен на убойных свиней в Европе
Свиноводство, комментарий от 21 марта 2022
Джим Лонг, Президент – Генеральный директор Genesus Inc.
На протяжении нескольких месяцев в своих комментариях мы писали о сложившихся на европейском рынке рекордно низких ценах на отбракованных свиноматок, откормочных поросят и убойных свиней. Все это неизбежно вело к массивным финансовым потерям, особенно в сочетании с высокими ценами на корма. На этом фоне мы предполагали значительное сокращение числа маточного поголовья свиней в Европе. Сейчас уже нет никаких сомнений в том, что убойных свиней на европейском рынке стало меньше. Единственная истина, характеризующая реальное отражение спроса-предложения и настроений рынка – это высокие цены. Представленный ниже график от pig333 показывает рост цен в Германии.
Итоговая сводка:
9 февраля 2022 – €1.20 евро/кг в туше (60¢ US-центов фунт - $1.32 US/кг).
16 марта 2022 – €1.85 евро/кг в туше (93¢ US-цента фунт - $2.05 US/кг).
С 9 февраля цена на немецком рынке набрала 33¢ цента/ фунт (73¢ цента/кг), для туши весом 215 фунтов (~97.5 кг) это равноценно росту цены на $70 US/голову всего за пять недель. Это настоящий взрыв цен, более того, он все еще продолжается!
В Испании, крупнейшем европейском производителе свинины, также отмечается рост цен. Приведенный ниже график от pig333 показывает цены на испанской товарной бирже Mercolleida.
Итоговая сводка:
10 февраля 2022 – €1.088 евро/кг в туше (55¢ US-центов фунт - $1.21 US/кг).
16 марта 2022 – €1.352 евро/кг в туше (68¢ US-центов фунт - $1.50 US/кг).
Повышение цены на 13¢ US-центов за фунт живого веса (29¢ US-центов/фунт живого веса) убойной свиньи весом 280 фунтов (~127 кг) означает дополнительные $36 US/голову. Система ценообразования на товарной бирже Mercolleida ограничивает недельное движение цен будь то их рост или спад. В Германии нет таких ограничений. Мы полагаем, что будем наблюдать постоянный рост цен на испанском рынке.
Почему ситуация на европейском рынке так важна для Северной Америки? В европейской отрасли свиноводства насчитывается более десяти миллионов свиноматок, производящих свинину, которая поступает на мировой рынок. Если в Европе будет меньше свинины и более высокие цены, это повысит конкурентоспособность экспорта из Соединенных Штатов, Канады и Мексики.
Еще несколько других индикаторов, отражающих взрыв цен на рынке Европы:
Германия, 2022 – цены на откормочных поросят
* 7 неделя: 25 кг откормочные поросята стоят €23 евро ($25.50 US).
* 12 неделя: 25 кг откормочные поросята стоят €58 евро ($64.50 US).
За пять недель цены на откормочных поросят выросли более чем в два раза. Никто не платит больше, чем приходится.
Германия, 2022 – цены на отбракованных свиноматок
В течение восемнадцати недель подряд цена на отбракованных свиноматок на рынке Германии находилась на своем историческом минимуме, составляя €0.50 евро/кг.
* 8 неделя: €0.50 евро/кг или 56¢ US-центов/фунт ($1.23 US/кг).
* 12 неделя: €1.10 евро/кг или $1.20 US/фунт ($2.64 US/кг).
Таким образом, цены на отбракованных свиноматок также выросли более чем в два раза всего за четыре недели. Это говорит о том, что прошла массивная ликвидация маточного поголовья, но теперь этот процесс определенно замедлился.
Цены на европейском рынке говорят о многом. Рыночные свиньи, свиноматки и откормочные свиньи – цены подскочили на все эти категории. Вызванная значительными финансовыми потерями ликвидация сократила производство, поэтому на каком-то этапе мы будем наблюдать еще большее сокращение поставок на рынок. Мы полагаем, цены на рынке Европы превысят рекордные уровни.
Соединенные Штаты
Мы не думаем, что фьючерсы на убойных свиней с 53-54% выходом постной мышечной массы учитывают ситуацию на европейском рынке, то есть, массивное снижение предложения и рост цен на убойных свиней. Это просто выходит за рамки видения большинства биржевых трейдеров.
Неделю назад объем экспорта американской свинины составил 38 300 тонн, рост на 51% по сравнению с неделей ранее и на 36% выше среднего показателя за последние четыре недели. Мы ожидаем увидеть наращивание объемов экспорта из Соединенных Штатов и Канады, так как цены на рынке Европы, которые ранее были ниже, чем в США-Канаде, сейчас набирают обороты и, по всей видимости, скоро превзойдут уровни американского рынка. Действительно, на протяжении нескольких последних месяцев американо-канадским экспортерам было крайне сложно удерживать свои позиции на глобальном рынке свинины.
Итог
Повышение цен в Европе, безусловно, является долгожданной передышкой для местных производителей. Это также окажет поддержку производителям из Соединенных Штатов и Канады, поскольку увеличит экспорт из обеих стран.
В течение нескольких месяцев мы писали о том, что в 2022 году три столпа мирового производства свинины – Китай-Европа-Северная Америка – столкнутся со значительным снижением производства, что приведет к рекордно высоким ценам. На данный момент положение дел следующее:
Северная Америка – снижение предложения свиней на рынке/рост цен.
Европа – снижение предложения свиней на рынке/рост цен.
Китай – ждем, когда “собака натянет цепь до предела”. Не может такого быть, чтобы при таких массивных убытках не произошло сокращение производства свиней. Производители теряют деньги – на рынок поставляется меньше свиней. Так всегда было и так будет и на этот раз. Мы ожидаем, что во втором квартале увидим скачок цен на китайском рынке, подобный европейскому. Для многих это как всегда произойдет довольно неожиданно, совсем как в Соединенных Штатах и Европе.
Джим Лонг, Президент – Генеральный директор Genesus Inc.
На протяжении нескольких месяцев в своих комментариях мы писали о сложившихся на европейском рынке рекордно низких ценах на отбракованных свиноматок, откормочных поросят и убойных свиней. Все это неизбежно вело к массивным финансовым потерям, особенно в сочетании с высокими ценами на корма. На этом фоне мы предполагали значительное сокращение числа маточного поголовья свиней в Европе. Сейчас уже нет никаких сомнений в том, что убойных свиней на европейском рынке стало меньше. Единственная истина, характеризующая реальное отражение спроса-предложения и настроений рынка – это высокие цены. Представленный ниже график от pig333 показывает рост цен в Германии.
Итоговая сводка:
9 февраля 2022 – €1.20 евро/кг в туше (60¢ US-центов фунт - $1.32 US/кг).
16 марта 2022 – €1.85 евро/кг в туше (93¢ US-цента фунт - $2.05 US/кг).
С 9 февраля цена на немецком рынке набрала 33¢ цента/ фунт (73¢ цента/кг), для туши весом 215 фунтов (~97.5 кг) это равноценно росту цены на $70 US/голову всего за пять недель. Это настоящий взрыв цен, более того, он все еще продолжается!
В Испании, крупнейшем европейском производителе свинины, также отмечается рост цен. Приведенный ниже график от pig333 показывает цены на испанской товарной бирже Mercolleida.
Итоговая сводка:
10 февраля 2022 – €1.088 евро/кг в туше (55¢ US-центов фунт - $1.21 US/кг).
16 марта 2022 – €1.352 евро/кг в туше (68¢ US-центов фунт - $1.50 US/кг).
Повышение цены на 13¢ US-центов за фунт живого веса (29¢ US-центов/фунт живого веса) убойной свиньи весом 280 фунтов (~127 кг) означает дополнительные $36 US/голову. Система ценообразования на товарной бирже Mercolleida ограничивает недельное движение цен будь то их рост или спад. В Германии нет таких ограничений. Мы полагаем, что будем наблюдать постоянный рост цен на испанском рынке.
Почему ситуация на европейском рынке так важна для Северной Америки? В европейской отрасли свиноводства насчитывается более десяти миллионов свиноматок, производящих свинину, которая поступает на мировой рынок. Если в Европе будет меньше свинины и более высокие цены, это повысит конкурентоспособность экспорта из Соединенных Штатов, Канады и Мексики.
Еще несколько других индикаторов, отражающих взрыв цен на рынке Европы:
Германия, 2022 – цены на откормочных поросят
* 7 неделя: 25 кг откормочные поросята стоят €23 евро ($25.50 US).
* 12 неделя: 25 кг откормочные поросята стоят €58 евро ($64.50 US).
За пять недель цены на откормочных поросят выросли более чем в два раза. Никто не платит больше, чем приходится.
Германия, 2022 – цены на отбракованных свиноматок
В течение восемнадцати недель подряд цена на отбракованных свиноматок на рынке Германии находилась на своем историческом минимуме, составляя €0.50 евро/кг.
* 8 неделя: €0.50 евро/кг или 56¢ US-центов/фунт ($1.23 US/кг).
* 12 неделя: €1.10 евро/кг или $1.20 US/фунт ($2.64 US/кг).
Таким образом, цены на отбракованных свиноматок также выросли более чем в два раза всего за четыре недели. Это говорит о том, что прошла массивная ликвидация маточного поголовья, но теперь этот процесс определенно замедлился.
Цены на европейском рынке говорят о многом. Рыночные свиньи, свиноматки и откормочные свиньи – цены подскочили на все эти категории. Вызванная значительными финансовыми потерями ликвидация сократила производство, поэтому на каком-то этапе мы будем наблюдать еще большее сокращение поставок на рынок. Мы полагаем, цены на рынке Европы превысят рекордные уровни.
Соединенные Штаты
Мы не думаем, что фьючерсы на убойных свиней с 53-54% выходом постной мышечной массы учитывают ситуацию на европейском рынке, то есть, массивное снижение предложения и рост цен на убойных свиней. Это просто выходит за рамки видения большинства биржевых трейдеров.
Неделю назад объем экспорта американской свинины составил 38 300 тонн, рост на 51% по сравнению с неделей ранее и на 36% выше среднего показателя за последние четыре недели. Мы ожидаем увидеть наращивание объемов экспорта из Соединенных Штатов и Канады, так как цены на рынке Европы, которые ранее были ниже, чем в США-Канаде, сейчас набирают обороты и, по всей видимости, скоро превзойдут уровни американского рынка. Действительно, на протяжении нескольких последних месяцев американо-канадским экспортерам было крайне сложно удерживать свои позиции на глобальном рынке свинины.
Итог
Повышение цен в Европе, безусловно, является долгожданной передышкой для местных производителей. Это также окажет поддержку производителям из Соединенных Штатов и Канады, поскольку увеличит экспорт из обеих стран.
В течение нескольких месяцев мы писали о том, что в 2022 году три столпа мирового производства свинины – Китай-Европа-Северная Америка – столкнутся со значительным снижением производства, что приведет к рекордно высоким ценам. На данный момент положение дел следующее:
Северная Америка – снижение предложения свиней на рынке/рост цен.
Европа – снижение предложения свиней на рынке/рост цен.
Китай – ждем, когда “собака натянет цепь до предела”. Не может такого быть, чтобы при таких массивных убытках не произошло сокращение производства свиней. Производители теряют деньги – на рынок поставляется меньше свиней. Так всегда было и так будет и на этот раз. Мы ожидаем, что во втором квартале увидим скачок цен на китайском рынке, подобный европейскому. Для многих это как всегда произойдет довольно неожиданно, совсем как в Соединенных Штатах и Европе.