Свиноводство, комментарий от 15 ноября 2021
Джим Лонг, Президент – Генеральный директор Genesus Inc.
7 октября текущего года средняя цена на убойных свиней в Китае была 11.54 RMB/кг (83¢ цента/фунт или $1.83 US/кг). На прошлой неделе средняя цена на китайском рынке убойных свиней достигла уровня 17.1 RMB/кг ($1.23 US/фунт или $2.71 US/кг). Рост на 40¢ центов/фунт (88¢ центов/кг) или на $100 US/голову. В Китае 15-килограммовая свинья (35 фунтов) сейчас стоит 634 RMB ($100 US), поднявшись с $40 US еще несколько недель назад. Огромный рост за очень короткий временной промежуток.
Мы верим в тот постулат, что никто и никогда не будет платить больше, чем приходится. 7 октября мясопереработчики платили 11.54 RMB/кг (83¢ цента/фунт или $1.83 US/кг) потому, что могли диктовать цену, а производители были согласны продавать своих свиней за эти деньги. Сейчас, по прошествии чуть более одного месяца цена рыночных свиней выросла на $100 US/голову. Полагаем, мы увидели реальный индикатор снижения предложения убойных свиней на рынке Китая по причине болезней (АЧС, РРСС, ЭДС) и ликвидации маточного поголовья из-за невероятно огромных финансовых потерь, образовавшихся вследствие необходимости реализовывать свиней по $150-200 US/голову – ниже себестоимости производства.
Стремительное изменение цен в Китае не является беспрецедентным. 1 июня 2019 средняя национальная цена составляла 14.96 RMB/кг; 31 октября 2019 она поднялась до 38.71 RMB/кг. За шесть месяцев изменение почти на 24 RMB/кг ($1.73 US/фунт живым весом или $3.81 US/кг живым весом), то есть, $432 US/голову. 7 января этого года средняя национальная цена была 35.95 RMB/кг, к концу июня она упала до 13.76 RMB/кг. В течение шести месяцев спад на 22 RMB/кг, ($1.58 US/фунт живым весом или $3.48 US/кг живым весом), $395 US/голову.
Крайне нестабильные цены; рост на $1.73 US/фунт ($3.81 US/кг) за шесть месяцев, спад на $1.58 US/фунт ($3.48 US/кг) за шесть месяцев. Далее, в течение последних четырех недель скачок на 5.5 RMB/кг (40¢ центов/фунт - 88¢ центов/кг). Нетрудно поверить, что в условиях самой нестабильной за всю историю китайского рынка свиней ситуации цены могут взметнуться еще выше.
Мы считаем, что рост цен на убойных свиней в Китае приведет к наращиванию объемов импорта свинины. Это также будет поддерживать цены в Северной Америке и Европе. Выгода будет на стороне тех мясоперерабатывающих предприятий, которые имеют разрешение на экспорт своей продукции в Китай. Многие предприятия в Европе и Канаде исключены из этих списков. В Соединенных Штатах не вычеркнуто из списка почти ни одно предприятие по убою и мясопереработке.
Другие наблюдения
Европа
АЧС нанесла сокрушительный удар по рынку экспорта Германии. В течение большей части этого года цены находятся ниже себестоимости производства, их спад начался в сентябре прошлого кода, когда был зафиксирован первый случай АЧС в стране. Финансовые потери и общий тренд будущих цен привели к ликвидации. Мы получаем сообщения, что уже ликвидировано 15% поголовья. По инвентаризации 2020 года в Германии было 1 692 000 свиноматок, спад на 15% означает потерю 253 000 свиноматок. Меньше свиноматок – меньше свиней.
Мы полагаем, такая динамика финансовых потерь также сказывается и на других странах Европейского Союза: Нидерландах, Бельгии, Дании, Польше, Франции. Мы ожидаем, что, когда ‘уляжется пыль’, маточное поголовье свиней в Европе сократится как минимум на 500 000 свиноматок.
В ЕС появляются сообщения о забое поросят – верный показатель экономической реальности отрасли. Даже если забой поросят проводится только в отдельных случаях, любое такое сообщение является признаком того, в каком отчаянном положении находится европейская отрасль свиноводства.
Цена отбракованных свиноматок в размере €15 евро/кг (половина от цены убоя) – это самая низкая цена за всю историю отрасли. Это означает, что рынок перенасыщен отбракованными свиноматками.
Сейчас в Испании ведутся переговоры о заключении нового коллективного договора работников испанских предприятий по убою и переработке. Если не будет достигнуто соглашение, 25 ноября возможна общенациональная забастовка. Недельная забастовка может привести к задержке реализации 1.2 миллионов рыночных свиней. Несомненно, забастовка также способна привести к снижению цен на свинину по сравнению с нынешним уровнем, опустив его ниже себестоимости производства.
Таиланд
Судя по поступающим из Таиланда сообщениям, из-за АЧС страна потеряла более 30% маточного поголовья свиней. На фоне значительного спада поставок произошел существенный скачок цен. В Таиланде был почти 1 миллион свиноматок.
Экспорт американской свинины в Китай
За последние две недели продажи американской свинины в Китай превысили 21 000 тонн. Насколько мы понимаем, с момента продажи и до фактической доставки свинины проходит около двух месяцев. 21 000 тонн – это больше, чем за несколько последних месяцев. Продажи свинины служат индикатором того, что китайские покупатели думают об уровнях поставок свинины в Китае через два месяца. Мы полагаем, что они предвидят резкое сокращение предложения свинины на внутреннем рынке Китая. В августе Министерство сельского хозяйства США (USDA) прогнозировало снижение уровня производства свинины в Китае на 14% в 2022 году. По нашему мнению, производство сократится как минимум на 20%.
Отбракованные свиноматки в Соединенных Штатах
Мы проверили ноябрьские цены на отбракованных свиноматок за последние 20 лет. Сейчас в Соединенных Штатах отбракованные свиноматки весом 300-499 фунтов (136 – 226 кг) стоят чуть больше 60 центов/фунт ($1.32 US/кг). В прошлом ноябре средняя цена свиноматок была 38.92¢ центов/фунт ($0.86 US/кг). За последние 20 лет самая высокая средняя цена в ноябре для свиноматок весом 300-499 фунтов (136 – 226 кг) была в 2014 году и составляла 56.83¢ центов/фунт ($1.25 US/кг). В течение 14 из 20 лет средняя цена была в районе 30 центов или ниже.
На прошлой неделе на убой было отправлено 57 931 свиноматок. С января по сентябрь 2020 в среднем реализовывалось на убой 64 000 свиноматок (в 2021 на 6 000 голов в неделю меньше). Год назад у нас шла ликвидация свиноматок. 1 декабря 2019 маточное поголовье насчитывало 6 471 000 свиноматок, 1 декабря 2020 – 6 176 000, спад почти на 300 000 свиноматок или примерно на 5 000 голов в неделю. 1 декабря 2020 – 6 176 000, 1 сентября 2021 – 6 190 000. По сути, почти без изменений в течение последних девяти месяцев.
По нашим предположениям, убой свиноматок снизился на 6 000 голов в неделю потому, что сейчас нет ликвидации, в прошлом году поголовье сокращалось на 5000 свиноматок в неделю, поэтому при проведении годового сравнения число свиноматок снизилось примерно на 300 000 голов. Предположим, процент отбраковки составляет 40% = 120 000 голов в год или снижение числа отбраковки свиноматок на 2 000 голов в неделю по причине сокращения маточного поголовья. Суммируя эти два пункта, получаем 7 000 свиноматок – небольшая разница по сравнению с 6 000 при сравнении за год. Покупателям свиноматок придется привыкнуть к снижению предложения на рынке отбракованных свиноматок и в будущем платить за них соответствующую цену.
Кроме того, все системы учета в отрасли свиноводства показывают, что смертность свиноматок только продолжает нарастать. От 7 – 8% еще несколько лет тому назад до 14% в настоящее время. Павших свиноматок не отправляют на бойни, поэтому эти сведения не регистрируются в списках отправленных на убой свиноматок. 6% рост смертности свиноматок при 6 миллионах свиноматок – это на 360 000 мертвых свиноматок в год больше (больше на 7 000 в неделю). В результате в стада вводится больше ремонтных свинок, тем самым еще больше сокращая число отбракованных свиноматок. Наша отрасль просто поразительно терпелива и продолжает использовать генетику с чрезвычайно высоким уровнем падежа по причине проблем с ногами, низкой стрессоустойчивости, пролапсов, отсутствием устойчивости к болезням и так далее.
Затраты – $1 000 US/павшую свиноматку. Каждый 1% снижения сохранности для нашей отрасли означает $60 миллионов. Сделайте простой расчет: 1% x $1000 на вашей свиноферме. А если это 6%? На прошлой неделе один производитель дал очень удачный комментарий по породу генетики: “Нам не нужны Ламборгини на гравийных дорогах”.
