Как известно нашим читателям, недавно мы провели две недели в Испании, стране, занимающей третье место в мире по числу маточного поголовья свиней. Находясь в Испании, мы писали о значительном падении цен на свиней и полагаем, что основная ликвидация поголовья свиноматок идет в странах Северной Европы – Германии, Нидерландах, Бельгии, возможно, Дании и Польше. На прошлой неделе мы снова обратили внимание на рынки Северной Европы. Мы также располагаем данными за последние шесть лет.
* На прошлой неделе отбракованные свиноматки стоили €0.50 евро/кг – самая низкая за последние шесть лет цена (27¢ US-центов/ фунт или 60¢ US-центов/кг).
* Также на прошлой неделе 25-кг откормочные свиньи стоили €20 евро/ голову – самая низкая за последние шесть лет цена (свинья весом 55 фунтов – $24 US).
* И также на прошлой неделе цена поставляемых на рынок убойных свиней составила €0.90 евро/кг живого веса – соответствует минимуму шести лет.
В Испании нам сказали, что сейчас себестоимость производства на свинофермах с циклом работы “опорос – откорм” находится на уровне €1.18 – €1.22 евро/кг. Если взять средний показатель €1.20 евро/кг (64¢ US-центов/фунт живого веса или $1.41 US/кг) как порог безубыточности, а рыночная цена опустилась до €0.90, то убытки составляют €0.30 евро/кг, то есть, €0.30 x 125 кг рыночную свинью = убыткам в размере € 37.5 евро/голову ($45 US/голову).
В свиноводстве можно с полной уверенностью говорить об одном – когда производители несут убытки, мы гарантированно получим меньше свиней из-за ликвидации маточного поголовья. Наш краткий обзор показывает самую низкую цену на свиноматок в Европе за последние шесть лет, что говорит о наличии множества отбракованных свиноматок - именно поэтому мясо-переработчики платят настолько низкую цену при закупке свиноматок, насколько это только возможно. Самая низкая за последние шесть лет цена на откормочных свиней указывает на отсутствие спроса, а при таких ценах на откормочных свиней, лучшее, на что могут рассчитывать производители – это выйти на уровень безубыточности производства. Текущая рыночная цена убойных свиней в размере €0.90 евро/ кг намного ниже себестоимости производства, убытки будут расти, следовательно цена на свиноматок будет падать, а это приведет только к одному сценарию – ликвидации.
Китай
А тем временем в Китае полным ходом продолжается ликвидация маточного поголовья свиней. Нам сообщили, что в некоторых регионах цена свиноматок упала до 2 RMB/кг (15¢ US-центов/ фунт или 33¢ US-цента/кг). То есть, они практически ничего не стоят. Признак абсолютного переизбытка предложения на рынке свиноматок. Почему идет ликвидация? По оценкам, порог безубыточности производства в Китае составляет 21 RMB/кг, а текущая цена на рынке снизилась до 11 RMB/кг. Потеря 10 RMB с каждого килограмма (-72¢ центов/фунт или $1.62 US/кг) помноженная на 120 кг веса обычной убойной свиньи равна убыткам в размере 1 200 RMB на голову (при продаже 264-фунтовой убойной свиньи (~119.75 кг) вы теряете $190 US/голову!). Убытки, достигающие $190 US/голову сложно даже представить, но, тем не менее, это так.
Выводы:
* У производителей заканчиваются наличные оборотные средства – они не могут купить корм – транспортировать всех свиней – свиноматок – плюс все остальные сопутствующие расходы.
* Крупная глобальная компания по производству и продаже ветеринарных препаратов сообщила нам, что они больше не собираются поставлять никакой продукции в Китай – им не заплатили и они полагают, что уже никогда и не заплатят.
* Биологическая безопасность – мониторинг состояния здоровья поголовья свиней перестает существовать, что приводит к еще большему числу случаев возникновения вспышек АЧС, РРСС и ЭДС.
* Одна из компаний с государственным участием в капитале, Глобальный Мега-производитель, сообщила об убытках в размере $500 миллионов долларов США только в первой половине этого года. При этом необходимо принять во внимание, что в течение первых шести месяцев текущего года средняя цена убойных свиней в Китае составляла примерно 22 RMB/кг. Каковы же будут потери при 11 RMB/кг, то есть при убытках почти в $200 US/голову?
* С января стоимость акций зарегистрированных на фондовых биржах компаний по производству генетики свиней упала более чем на $70 миллиардов долларов. Многие люди и компании потеряли много-много денег. На 70 миллиардов долларов можно было бы купить всю отрасль свиноводства Соединенных Штатов.
Убытки отрасли свиноводства на одну голову стали самыми высокими из когда-либо и кем-либо ранее испытанных. Абсолютно неизведанная область. По последним данным, на рынке Китая продают около 13 миллионов голов свиней в неделю. Простые подсчеты: 13 миллионов свиней умножаем на убытки в размере $190 US/ голову – получаем отрасль, которая откатывается назад примерно на $2.5 миллиарда долларов в неделю. Может быть, это и слишком много, хорошо, уберите миллиард – все равно сумма убытков непостижимо высока. Точно одно – когда производители теряют деньги, они избавляются от свиноматок. Когда производители теряют очень много денег, ликвидируется очень много свиноматок. Китай несет огромные потери.
2022
В 2022 мы увидим сокращение числа убойных свиней в Европе и Китае. В Соединенных Штатах отчет Министерства сельского хозяйства США (USDA) указывает на 6% снижение числа убойных свиней уже в начале 2022. В отчете USDA о состоянии дел в отрасли свиноводства от 1 сентября сообщается о снижении числа свиней в категории ‘ниже 120 фунтов (~54 кг)’ на 2.318 голов по сравнению с предыдущим годом. Если мы используем 16-недельный цикл от рождения и до достижения 120 фунтов (~54 кг), то при 2.318 миллионах получим меньше на 145 000 голов убойных свиней в неделю. Большое число.
2022 – краткая сводка
* В Европе будет произведено меньше убойных свиней по сравнению с 2021 годом.
* В Китае будет произведено меньше убойных свиней по сравнению с 2021 годом.
* В Соединенных Штатах будет произведено меньше убойных свиней по сравнению с 2021 годом.
* Каждый крупный производитель сокращает свои объемы производства.
Мы думаем, что цена восстановится и “возьмет реванш”, поскольку в 2022 предложение снизится во всем мире. В Соединенных Штатах в настоящее время цены фьючерсных сделок по убойным свиньям с 53-54% выходом постной мышечной массы недооценены. Довольно скоро ситуация обернется вспять. И это только вопрос времени – не если, а когда.
